Les towercos doivent trouver des solutions pour la couverture rurale et soutenir l'expansion du déploiement de la 5G, ce qui nécessite des investissements considérables tout en augmentant leur efficacité opérationnelle
Au cours de la dernière décennie, nous avons assisté à une accélération des transactions de tours de télécommunications, entraînant le transfert d'actifs d'infrastructure passive vers différents modèles de sociétés de tours (towercos). Cela inclut des towercos issus de scissions, des towercos complètement indépendantes et des towercos en coentreprise. Le rythme varie selon les régions, l'Europe connaissant une accélération plus rapide par rapport à des régions comme le MENA ou l'Afrique.
L'économie des towercos est reconnue comme relativement stable en raison de contrats de location à long terme avec les opérateurs de réseaux mobiles (MNO). Elle a dépassé sa phase initiale. Cependant, comme toute industrie, le modèle fait face à des défis dus aux changements économiques, qui exercent une pression financière et diminuent la rentabilité des towercos.
Les towercos doivent trouver des solutions pour la couverture rurale et soutenir l'expansion du déploiement de la 5G, ce qui nécessite des investissements considérables tout en augmentant leur efficacité opérationnelle. La hausse des taux d'intérêt et de l'inflation impacte directement les dépenses d'investissement (CAPEX) pour la construction, les coûts opérationnels (comme l'énergie) et les coûts de main-d'œuvre, rendant ces objectifs plus économiquement difficiles.
De plus, le ratio de location dépend du contexte de chaque pays et de chaque région ainsi que du nombre d'acteurs. Augmenter ce ratio pour optimiser les revenus et les coûts opérationnels est un défi. Nous constatons que les ratios de location des towercos indépendantes sont désormais plus élevés que ceux des towercos créés via des scissions (Carveout : 1,4, Towerco indépendant : 2,0, etc.).
Dans ce contexte, les towercos sont contraints de trouver des leviers d'optimisation des coûts et de nouvelles sources de revenus tout en explorant des lignes d'activité adjacentes. Ils doivent rechercher de nouvelles entreprises et diversifier leur portefeuille d'investissements. Cependant, il semble qu'il n'y ait pas de tendance commune et que les bénéfices de toute diversification ne soient pas garantis.
Stratégies des TowerCos afin d'augmenter les revenus et optimiser les coûts
Les stratégies et initiatives potentielles incluent les étapes suivantes :
- Construction de nouveaux sites, en particulier dans les régions rurales.
- Mise à niveau des tours de radio existantes.
- Augmentation du ratio de location avec des clients supplémentaires (gouvernements, villes intelligentes…).
- Optimisation de l'utilisation de l'espace libre sur les terrains/bâtiments. Recherche d'opportunités pour monétiser l'espace avec des activités non télécom.
- Augmentation de l'efficacité énergétique tout en maximisant les énergies renouvelables.
- Digitalisation et automatisation des processus.
- Approvisionnement de l’infrastructure informatique de pointe.
- Coopération avec des entreprises externes et des fournisseurs d'infrastructure de télécommunications locaux/urbains.
- Négociation des contrats fournisseurs.
- Optimisation des emplacements des tours de radio.
Stratégies de diversification
Un aperçu rapide des towercos ne conduit pas à une stratégie commune en matière de diversification, même s'il existe un consensus sur le fait que cela devrait être la voie à suivre. Voici un aperçu des lignes d'activités potentielles pour la diversification :
1. De Towerco à NetCo : Passer d'une société de gestion immobilière à la gestion des parties actives d'un site radio nécessitera une expertise et des processus, y compris :
- Savoir-faire de plusieurs fournisseurs.
- Connaissance des transmissions.
- Compréhension des différentes générations de radio de la 2G à la 5G.
- Mise en place de processus pour l'optimisation, la performance et la qualité de service (QoS).
- Définition des responsabilités et des SLA entre les towercos et les opérateurs, ce qui ne sera pas une tâche facile. Cette transition présentera des défis opérationnels, financiers et commerciaux pour les towercos. À part quelques rares exemples, cela ne semble pas être la tendance actuelle.
2. Villes intelligentes : Les nouvelles villes intelligentes sont hérétogènes mais incluent généralement des zones résidentielles, des zones d'affaires, des lieux de divertissement, des bureaux et des hôtels… Les towercos, en tant qu'hôtes neutres, jouent un rôle clé dans la fourniture de l'infrastructure nécessaire pour la couverture intérieure et extérieure, comme on l'a vu dans de nombreuses villes intelligentes au Moyen-Orient.
3. Réseaux privés mobiles : Les towercos explorent des rôles possibles dans le déploiement et la gestion de réseaux mobiles privés pour fournir des communications critiques et des réseaux de services d'urgence, se positionnant comme des partenaires privilégiés pour les services publics.
4. Solutions de couverture intérieure (IBS) : Les towercos sont devenues très actives dans la fourniture d'infrastructures intérieures pour la couverture. C'est une source de revenus significative commune à différents marchés. Par exemple, les towercos bénéficient de l'expansion des lieux d'événements (stades, etc.) en construisant et en exploitant des solutions de DAS (Distributed Antenna System).
5. Domaine des transports : Les towercos aident à équiper les nouvelles stations de métro et de train avec l'infrastructure passive nécessaire pour déployer des technologies WiFi et mobiles (4G, 5G).
6. Centres de données en périphérie : Les towercos ont une large portée et peuvent reconfigurer des installations pour héberger des serveurs cloud, offrant des solutions IaaS, MEC* et Edge/data center aux fournisseurs de services de communication et aux entreprises. Cette ligne d'activité se développera avec le déploiement de réseaux mobiles privés, déclenchant de multiples cas d'utilisation nécessitant une capacité de calcul proche des besoins des clients.
7. De Towerco à FiberCo : Entrer dans l'industrie FTTx pourrait être une option selon la maturité du marché de la fibre. Cependant, des acteurs de déploiement de fibre avec le savoir-faire nécessaire existent déjà. La diversification vers la fibre n'est pas une tendance répandue à travers les géographies, sauf dans quelques rares exemples.
8. Énergie : Le service de l'énergie est un levier potentiel pour la diversification des towercos. Les solutions de véhicules électriques ne sont qu'un exemple.
* MEC = multi-access edge Computing
Les towercos sont contraints d'optimiser les coûts, d'explorer de nouvelles sources de revenus et de considérer la diversification pour rester compétitifs. Bien que certaines opportunités, comme la facilitation des villes intelligentes et l'infrastructure de couverture intérieure, montrent un potentiel, d'autres, comme la gestion des composants actifs du réseau ou l'entrée dans l'industrie de la fibre, sont moins universellement poursuivies.
L'avenir des towercos dépendra de leur capacité à trouver un équilibre entre optimisation des opérations existantes et engagement dans des efforts de diversification calculés. Le succès réside dans l'adaptation des stratégies aux conditions de chaque marché et le développement de collaborations avec des parties prenantes clés au-delà de fournisseurs de services de télécommunications traditionnels.
